SmartDeal – это цифровой сервис электронной регистрации ипотечных и залоговых сделок с недвижимостью
15 июля 2019
1340

Розничное кредитование остается в зоне риска

Темпы прироста портфеля кредитов населению в России по состоянию на конец мая 2019 года снизились до 23,3% в годовом сопоставлении по сравнению 23,8% месяцем ранее. Как сообщает агентство ТАСС со ссылкой на материалы ЦБ РФ, таким образом, «в мае ускорение роста розничного кредитования, наблюдавшееся на протяжении последних лет, прекратилось».


АКТУАЛЬНЫЕ НОВОСТИ ИПОТЕЧНОГО РЫНКА В ТЕЛЕГРАМ-КАНАЛЕ РУСИПОТЕКИ


При этом снижение активности на розничном кредитном рынке внесло свой вклад как ипотечное, так и потребительское кредитование. Во втором полугодии можно ожидать дальнейшего замедления роста розничного кредитования по мере накопления обязательств населения по кредитам и реализации макропруденциальных мер, направленных на сдерживание отдельных сегментов розничного кредитного рынка.
 
Ранее власти неоднократно выражали обеспокоенность динамикой роста потребкредитования и долговой нагрузки заемщиков в этом сегменте. Так, на 1 марта 2019 года рост объемов потребительского кредитования в РФ составил 23,7% в годовом выражении. ЦБ отмечал, что темпы роста кредитования заметно опережают рост как номинальных доходов, так и заработных плат.  
 
Замедление прироста розничного кредитования может означать начало замедления экономического роста в целом, который сейчас и так околонулевой и только статистикам удается его вытянуть до 1-1.5% в год, полагает аналитик ГК «Алор» Алексей Антонов. Разговоры о том, нужно ли понижать ключевую ставку или вводить иные меры экономического стимулирования, либерализации экономической политики мне кажутся направленными не в ту область.  
 
В России основой экономического роста в данный период служит уверенность предпринимателей в том, что они могут не только брать кредиты, но и продолжать свой бизнес в течение следующих 10, 20, 30 лет. Это, в свою очередь, перерастает в уверенность потребителей в том, что они могут повышать свой уровень жизни, в том числе и за счет долгосрочных кредитов. Сектор кредитования последние несколько лет рос за счет необеспеченных розничных кредитов, а также займов до зарплаты, отнюдь не за счет длинных денег вроде ипотеки или относительно длинных в виде автокредита.  
 
Люди берут взаймы ради выживания, а не ради повышения уровня жизни, констатирует Алексей Антонов, и, как только ситуация в их секторе занятости становится чуть хуже, они сразу уходят в просрочку, а в секторе розничного кредитования падают показатели. Темпы роста кредитования существенно опережают динамику реальных заработных плат, которые вообще не растут — это значит, что надувается кредитный пузырь. О начале схлопывания этого пузыря можно будет говорить, если годовые темпы прироста розничного кредитования упадут до 15%.  
 
Снижение темпов роста розничного кредитования, к сожалению, не свидетельствует о снижении рисков для банковского сектора и экономики, отмечает управляющий партнёр Экспертной группы Veta Илья Жарский. Он напоминает, что на существенную опасность формирования пузыря уже неоднократно указывал даже регулятор. Напомню, что, согласно статистике ЦБ, именно необеспеченные залогом потребкредиты и кредитные карты являлись главными локомотивами роста рынка, а отнюдь не ипотека и автокредиты, традиционно наименнее рискованные продукты. Начиная с 2017 года стремительные темпы роста выдачи потребительских кредитов, значительная часть которых приходится на так называемые "займы до получки", сопровождались снижением реальных располагаемых доходов населения.  
 
Например, приводит статистику эксперт, в 2017 году розничное кредитование выросло на 13,2%, реальные располагаемые доходы населения упали на  1,7%, в 2018 году кредитование вырослно на  22,4%, доходы упали на 0,2%. При этом по итогам 2017 года  просроченная задолженность россиян оценивалась 1,43 трлн руб, но в реальности справедливо было бы говорить о 3,63 трн, поскольку именно в 2017 году государство в лице ФССП списало 2,2 трлн рублей безнадежных долгов населения в рамках подготовки к президентским выборам. В 2018, в отсутствие таких кампаний, долги, что логично, опять продолжили расти, а те же приставы, которые списывали долги граждан годом ранее, всего за 8 месяцев взыскали с них  1,7 трлн рублей. Что примечательно, если в 2017 году отношение потребительских кредитов на душу населения к месячной зарплате оценивалось в 122%, то в 2018 показатель вырос до 133%. 
 
Приведенные данные свидетельствуют о том, считает Илья Жарский, что снижение темпов прироста розничного кредитования вызвано, скорее всего, ужесточением политики регулятора в отношении этого сегмента, что приводит к росту числа отклоненных банками заявок на получение кредита, а вовсе не снижением спроса со стороны населения на заемные средства. Борьба ЦБ с перегревом рынка вполне оправдана, поскольку рост числа заемщиков, которые просто не смогут обслуживать сформированное ранее кредитное бремя может приобрести стихийный характер, на что в частности указывает статистика банкротств физлиц, за первое полугодие 2019 года несостоятельными признано 29 тысяч граждан, что на 52% выше уровня 2018 года.