V Российский ипотечный конгресс
28 октября 2018
6800

Банки Высшей ипотечной лиги подвели итоги сентября 2018 года

ВЫСШАЯ ИПОТЕЧНАЯ ЛИГА
Обзор конкурентной среды по итогам сентября 2018 года

Главный лозунг сентября можно сформулировать так: «Повышай не тормози». Читать его можно по-всякому:

  • повышай ставки, пока это тренд, и можно сохранить доходность, не тормози;
  • повышай объемы и отбирай лучших клиентов, пока есть возможность держать ставки, не тормози;
  • повышай ставки и увеличивай объемы, если можешь продавать дорого и использовать ажиотаж, не тормози.

V РОССИЙСКИЙ ИПОТЕЧНЫЙ КОНГРЕСС


Прошлый период ажиотажного и суетливого снижения ставок закончился. Новая фаза приобрела более правильные коммерческие черты с постоянным ответом на вопрос: «За чей счет праздник снижения ставок?». Другими словами, откуда взялись дешевые ресурсы для выдачи ипотечных кредитов с понижающейся помесячно ставкой предложения, но с фиксированной ставкой договора. Чем обеспечивается защита от процентного риска банка при обратном тренде на повышение?

Если общество не готово обсуждать плавающие ставки, то надо что-то делать. Очевидных варианта два.

Первый вариант - снимать процентный риск с банков через выпуск ИЦБ. Осталось найти того, кто их купит в объеме, исчисляемом сотнями миллиардов год. Опять пошли разговоры, что надо субсидировать ставку, а 5 % спасут весь мир, стройку и всех, всех, всех. А ИЦБ победить ОФЗ не может. Субсидирование немного маскирует проблему несоответствия взглядов властей на объемы и ставки кредитования с возможностями ипотечные кредитные портфели рефинансировать. Это вариант можно условно назвать государственным, т.к. без влияния государства на рынок ИЦБ. Доступность ипотечного кредитования за счет одних депозитов в большом объеме не обеспечить.

Второй вариант коммерческий заключается в том, чтобы следить за маржой и добавлять к процентным доходам комиссионные. Жаль, что нет моратория на досрочное гашение на 12 месяцев и комиссии за рассмотрение кредитной заявки и выдачу кредита, - скажет кто-нибудь в душе. Поборолись за права потребителя, добавили так называемые периоды охлаждения, когда можно от договора отказаться. Коммерческий вариант предлагает вопрос решать за счет банковского бизнеса, но у него ряд инструментов отняли, а ряд так и не появился. Досрочное гашение, вклады до востребования. Это все из этой темы.

К вопросу о плавающих ставках. ДОМ.РФ (АИЖК) продвигало раньше любопытный продукт «Переменная ставка», который имел очевидную защиту для заемщика в виде постоянного платежа. То есть, продукт можно продать клиенту. Сейчас этот эксперимент сошел со сцены, а жаль. Сама идея, что институт развития предлагает рынку полезные новации была полезной.
Итак, наступило время более жесткого бизнеса, когда можно использовать возможности, но есть они не у всех. Хотя, возможность управленческого маневра определяется не объемом и стоимостью финансовых ресурсов.

Описанное выше будет влиять на Высшую ипотечную лигу. Можно предположить рост неравномерности ежемесячных объёмов кредитования у коммерческих банков.

1. Общие итоги ипотечного жилищного кредитования

По предварительным данным коммерческими банками за девять месяцев 2018 года выдано 1 миллион 38 тысяч кредитов на общую сумму 2,078 трлн руб.
За сентябрь выдано около 127 тысяч кредитов на сумму 262 млрд рублей.

В октябре, индикаторы ставок предложения по всем продуктам показали увеличение (табл. 1).  Ставки по выдаче, измеряемые ЦБ в части кредитования новостроек, показывают стабильное снижение, что подтверждает наличие большого количества партнерских программ и разнообразных преференций, которые предлагают условия лучше, чем для условной улицы. Некоторое повышение ставки по всем выданным кредитам в июле и снижение в августе можно оценить как разумную реакцию кредиторов на неопределенность в макроэкономике. Пока изменения происходят не у всех и не по всем продуктам равномерно. При кредитовании по фиксированным ставкам готовность банков так спокойно реагировать вызывает восхищение их выдержкой.

Пора обсуждать на всех уровнях варианты изменяющихся ставок. Этого можно было бы не делать при кратном росте выпуска ИЦБ, а точнее их продажи на рынке. Допустим, что риски банковской системы резко снизятся после выхода на уровень 50 % выпуска ИЦБ от объема выданных кредитов в годовом исчислении. То есть, пока не продается ИЦБ на 1,5 трлн руб. в год необходимо обсуждать систему переменных (плавающих) ставок.


V РОССИЙСКИЙ ИПОТЕЧНЫЙ КОНГРЕСС


Для заемщиков ставки кредитования находятся пока на комфортном уровне и на объемы кредитования кардинально не должны негативно повлиять. Мы исходим из того, что общая тенденция не изменится. К концу года средняя ставка по всем выданным кредитам будет на уровне принципиально ниже, чем в прошлые годы. В прогнозах ранее мы отмечали 9,1 %. С позиции сегодняшнего дня можно предположить, что такой уровень будет достигнут чуть позже, а именно в 2019 году.

Таблица 1. Динамика ставок кредитования в 2018 году

 

Индекс Русипотеки (ПВ 30%, клиент с «улицы»)

Данные ЦБ о ставках по выданным кредитам

месяц

Средняя ставка предложения на вторичном рынке, %

Средняя ставка предложения на первичном рынке, %

Средняя ставка предложения по рефинансированию кредитов сторонних банков, %

Средняя ставка по всем кредитам, %

Средняя ставка по кредитам под залог прав требований, %

Декабрь 2017

10,19

10,10

9,96

9,79

9,72

Январь 2018

10,12

9,98

9,93

9,85

9,61

Февраль 2018

9,98

9,91

9,79

9,75

9,58

Март 2018

9,90

9,74

9,77

9,64

9,54

Апрель 2018

9,86

9,73

9,69

9,57

9,43

Май 2018

9,79

9,69

9,65

9,56

9,39

Июнь 2018

9,76

9,67

9,60

9,48

9,26

Июль 2018

9,77

9,60

9,61

9,57

9,09

Август 2018

9,72

9,54

9,58

9,42

9,05

Сентябрь 2018

9,92

9,71

9,74

 -

-

Октябрь 2018

10,05

9,82

9,89

 -

-

Примечание. Средняя ставка предложения не учитывает партнерских, клиентских скидок, специальных продуктов, субсидированных совместных программ.

2. Результаты Высшей ипотечной лиги по итогам девяти месяцев и сентября 2018 года

БАНК

Объем выданных ипотечных за девять месяцев, млн руб.

Количество выданных ипотечных кредитов за девять месяцев

Рыночная доля за девять месяцев, %

Доля рефинансирования чужих клиентов в объеме выдачи, %

1

Сбербанк

1 095 774

587 962

52,73

4,57

2

ВТБ

417 738

183 271

20,10

12,53

3

Газпромбанк

108 656

47 579

5,23

34,83

4

Россельхозбанк

104 975

57 536

5,05

16,13

5

Райффайзенбанк

53 910

19 731

2,59

42,49

6

Банк ДельтаКредит

50 459

19 820

2,43

21,74

7

Абсолют Банк

35 123

14 556

1,69

4,17

8

Банк Уралсиб

24 077

11 112

1,16

9,89

9

Альфа Банк

20 261

5 912

0,98

41,24

10

Банк АК БАРС

19 889

11 454

0,96

5,79

11

Совкомбанк

19 493

22 286

0,94

-

12

Банк Санкт-Петербург

18 239

8 300

0,88

3,65

13

Банк Возрождение

17 648

6 803

0,85

4,22

14

Банк Российский капитал

17 025

8 648

0,82

43,85

15

Банк  ФК Открытие

16 396

6 922

0,79

17,86

16

ЮниКредит Банк

15 134

5 712

0,73

44,12

17

Промсвязьбанк

14 040

5 713

0,68

13,85

18

Банк Центр-Инвест

9 915

5 879

0,48

-

19

Транскапиталбанк

9 498

4 593

0,46

26,18

20

СМП банк

8 037

1 603

0,39

3,82

21

Запсибкомбанк

7 299

3 557

0,35

18,17

22

Связь-Банк

6 336

3 120

0,30

0,41

23

Примсоцбанк

5 985

2 997

0,29

47,77

24

Московский кредитный банк

5 113

1 153

0,25

-

25

РНКБ

4 463

2 134

0,21

-

26

Банк Левобережный

4 413

2 530

0,21

44,64

27

Металлинвестбанк

3 943

1 614

0,19

3,55

28

Кубань кредит

3 105

1 780

0,15

 

29

Банк Зенит

2 486

877

0,12

9,98

 

АО ДОМ.РФ (ранее АО АИЖК)

45 850

25 006

2,21

68,83

 

Суммарно ДОМ.РФ с учетом
банка Российский капитал

62 875

33 654

3,03

62,06

Примечание.
1. Рыночная доля – расчет примерный.
2. Альфа банк приобрел пул кредитов на сумму 2 736 млн руб.
3. Под выданными кредитами понимаются все кредиты, полученные на баланс в течение месяца, включая приобретенные у других кредиторов.

Таблица 3. Высшая ипотечная лига. Объем кредитования в сентябре 2018 года

БАНК

Объем выданных ипотечных за сентябрь, млн руб.

Количество выданных ипотечных кредитов за сентябрь

Рыночная  доля в сентябре, %

Прирост кредитования в сентябре относительно августа, %

1

Сбербанк

129 466

67 612

49,41

-4,18

2

ВТБ

60 573

25 904

23,12

2,66

3

Россельхозбанк

10 573

5 245

4,04

-6,44

4

Газпромбанк

10 553

4 370

4,03

-8,54

5

Банк ДельтаКредит

5 763

2 273

2,20

-8,32

6

Альфа Банк

5 225

2 096

1,99

92,88

7

Райффайзенбанк

4 647

1 624

1,77

-20,10

8

Абсолют Банк

3 942

1 645

1,50

-11,93

9

Банк Российский капитал

3 531

1 728

1,35

24,70

10

Банк  ФК Открытие

3 316

1 205

1,27

59,50

11

Банк Уралсиб

2 604

1 247

0,99

-2,03

12

Банк Возрождение

2 561

928

0,98

-6,09

13

Промсвязьбанк

2 384

1 018

0,91

29,78

14

Банк АК БАРС

2 080

1 230

0,79

-64,39

15

Банк Санкт-Петербург

1 998

886

0,76

-6,29

16

ЮниКредит Банк

1 938

723

0,74

3,19

17

Совкомбанк

1 825

1 812

0,70

-23,29

18

СМП банк

1 537

292

0,59

46,38

19

Примсоцбанк

1 184

407

0,45

44,92

20

Связь-Банк

1 181

623

0,45

239,37

21

Банк Центр-Инвест

1 077

600

0,41

-8,57

22

Транскапиталбанк

955

485

0,36

-16,59

23

Запсибкомбанк

950

444

0,36

1,50

24

РНКБ

685

332

0,26

0,02

25

Банк Левобережный

656

396

0,25

4,12

26

Московский кредитный банк

616

128

0,24

12,61

27

Кубань кредит

465

280

0,18

2,88

28

Металлинвестбанк

338

139

0,13

-11,98

29

Банк Зенит

300

99

0,11

1,69

 

АО ДОМ.РФ (ранее АО АИЖК)

6 230

3 157

2,38

-5,27

 

Суммарно ДОМ.РФ с учетом
банка Российский капитал

9 761

4 885

3,73

3,75

Примечание.
1. Альфа банк приобрел пул кредитов на сумму 2 736 млн руб.
2. Под выданными кредитами понимаются все кредиты, полученные на баланс в течение месяца, включая приобретенные у других кредиторов.

3. Динамика рефинансирования ипотечных кредитов

Доля рефинансирования в общем объёме выданных кредитов за 9 месяцев не превышает 10,96 %. В отдельно взятом сентябре долю рефинансирования можно оценить в 9,06 %. До конца года доля будет постоянно снижаться. В интенсивности использования рефинансирования можно еще раз зафиксировать тенденцию к снижению (табл. 4,5).


V РОССИЙСКИЙ ИПОТЕЧНЫЙ КОНГРЕСС


Таблица 4. Высшая ипотечная лига. Суммарный объем рефинансирования за 9 месяцев и в сентябре 2018 года

БАНК

Объем рефинансированных ипотечных кредитов за девять месяцев, млн руб.

Количество рефинансированных кредитов за девять месяцев

Объем рефинансированных ипотечных кредитов за сентябрь, млн руб.

Количество рефинансированных кредитов за сентябрь

1

Сбербанк

50 052

31 057

3 252

2 064

2

ВТБ

52 327

26 816

7 749

3 834

3

Газпромбанк

37 846

20 347

2 675

1 510

4

Россельхозбанк

16 929

10 917

933

566

5

Райффайзенбанк

22 909

10 018

1 639

710

6

Банк ДельтаКредит

10 969

4 982

1 175

523

7

Абсолют Банк

1 465

625

23

12

8

Банк Уралсиб

2 382

1 166

476

241

9

Альфа Банк

8 356

2 557

1 057

310

10

Банк АК БАРС

1 152

654

170

110

11

Совкомбанк

 -

 -

 -

-

12

Банк Санкт-Петербург

665

321

55

29

13

Банк Возрождение

744

347

89

40

14

Банк Российский капитал

7 465

3 790

1 546

771

15

Банк  ФК Открытие

2 928

1 464

426

186

16

ЮниКредит Банк

6 677

2 674

934

387

17

Промсвязьбанк

1 945

966

806

413

18

Банк Центр-Инвест

 -

 -

-

 -

19

Транскапиталбанк

2 487

1 303

223

119

20

СМП банк

307

124

25

43

21

Запсибкомбанк

1 326

792

134

78

22

Связь-Банк

26

20

6

5

23

Примсоцбанк

2 859

1 357

446

218

24

Московский кредитный банк

 -

 -

 -

-

25

Банк Левобережный

1 970

1 220

278

180

26

РНКБ

 -

 -

 -

-

27

Металлинвестбанк

140

69

29

15

28

Кубань кредит

 -

-

 -

-

29

Банк Зенит

248

110

60

27

 

ТОП-20

227 605

120 128

23 253

11 868

 

АО ДОМ.РФ (ранее АО АИЖК)

31 559

17 416

4 158

2 118

 

Суммарно ДОМ.РФ с учетом
банка Российский капитал

39 023

21 133

5 704

4 077

Таблица 5. Изменение интенсивности использования рефинансирования

БАНК

Доля рефинансирования в объеме продаж в денежном выражении в %

сентябрь

август

июль

июнь

апрель

январь

1

Сбербанк

2,51

3,03

3,40

4,36

4,87

8,59

2

ВТБ

12,79

12,58

13,35

14,71

10,78

12,76

3

Газпромбанк

25,35

28,45

29,60

31,50

38,36

46,04

4

Россельхозбанк

8,82

9,46

12,23

13,62

19,19

20,54

5

Райффайзенбанк

35,27

39,05

42,79

41,24

42,47

47,06

6

Банк ДельтаКредит

20,39

20,36

20,59

17,39

22,27

22,34

7

Абсолют Банк

0,58

1,50

2,77

5,87

5,88

4,60

8

Банк Уралсиб

18,28

13,62

14,47

7,32

5,08

7,96

9

Банк АК БАРС

8,17

2,35

5,27

3,20

8,68

13,25

10

Совкомбанк

 -

-

-

 -

-

-

11

Банк Санкт-Петербург

2,75

4,88

5,34

7,77

2,35

0,77

12

Банк Возрождение

3,48

3,74

5,89

5,61

2,41

2,45

13

Альфа Банк

20,23

45,44

49,67

55,58

46,63

39,79

14

Банк Российский капитал

43,78

43,79

50,94

57,79

39,76

36,46

15

ЮниКредит Банк

48,19

47,60

44,44

50,63

39,96

37,01

16

Банк  ФК Открытие

12,85

15,82

15,80

17,25

14,10

25,18

17

Промсвязьбанк

33,81

19,71

11,96

12,05

7,56

3,86

18

Банк Центр-Инвест

 -

-

-

-

-

19

Транскапиталбанк

23,35

30,83

18,83

25,53

19,35

34,98

20

СМП банк

1,63

6,19

3,60

2,07

2,16

10,92

21

Запсибкомбанк

14,11

11,97

15,28

21,41

17,96

28,35

22

Связь-Банк

0,51

0,29

0,40

0,81

0,28

0,00

23

Примсоцбанк

37,67

44,68

43,77

43,54

53,67

64,84

24

Московский кредитный банк

 -

-

 -

-

 -

-

25

Банк Левобережный

42,38

42,86

42,39

30,75

45,69

38,97

26

РНКБ

-

-

-

-

-

-

27

Металлинвестбанк

8,58

7,03

3,85

2,54

8,80

0,00

28

Кубань кредит

 -

-

-

 -

-

-

29

Банк Зенит

20,00

12,20

12,72

14,90

11,37

0,00

 

ТОП-20

9,06

9,34

10,08

11,39

11,19

13,95

 

АО ДОМ.РФ (ранее АО АИЖК)

66,74

32,35

70,10

70,14

70,59

74,64

 

Суммарно ДОМ.РФ с учетом
банка Российский капитал

58,44

50,62

63,83

67,04

63,20

66,17


Заключительные рассуждения


Ипотечное кредитование в течение сентября 2018 года развивалось устойчиво. Некоторое повышение ставок кредитования не оказало существенного влияния на выдачу. Можно предположить отложенный эффект от повышения из-за цикла подготовки ипотечной сделки.

С другой стороны в течение года можно выделить два потока ударных продаж – весна/осень. Август 2018 года был чрезвычайно успешным по выдаче. К сентябрю наступила очевидная пауза, которая продлится и в октябре. В ноябре может быть три варианта развития событий.


V РОССИЙСКИЙ ИПОТЕЧНЫЙ КОНГРЕСС


Первый – спокойно-оптимистичный.: кто продолжает повышать ставку, кто-то проводит акции и делает все, чтобы подвинуть замешкавшихся конкурентов. Применимо только к игрокам с хорошей маржинальностью и стоимостью финансовых ресурсов. Итог года по выдаче – 3,16 трлн. руб.

Второй – нервозно-инерционный. Ожидание негативных новостей увеличится, а осенние ударные продажи будут отменены, но резких подъёмов ставки кредитования не будет. Итог года по выдаче – 3,05 трлн. руб.

Третий - нервозно истеричный. Ожидание негатива подкрепится новостями и действиями финансовых властей. В этом случае ставки поднимут все, но с разным темпом и величиной. Кстати, на управлении запаздыванием можно получить чужой клиентский поток для быстрых сделок. Итог года по выдаче – остановка на пороге до 3 трлн. руб., допустим, на уровне 2,9 трлн руб.
Русипотека морально поддерживает первый вариант.

В Магазине исследований будет опубликован полный отчет после выхода данных ЦБ РФ и оформлен в виде файла в pdf.
Опубликована программа и начата регистрация участия на V Российском ипотечном конгрессе 6 февраля 2019 года.
 

УЗНАЙ ПЕРВЫМ НОВОСТИ ИПОТЕКИ - ПОДПИШИТЬ НА НАС В TELEGRAM