Ипотечные проекты: от коммерческого банка до локомотива развития экономики
1Читайте блоги
специалистов
2Пишите
в собственный блог
3Комментируйте
интересный посты
  • Подписка на новые сообщения в блоге:
    Ипотечные проекты: от коммерческого банка до локомотива развития экономики
    11 мая 20161:03
    поделитесь с друзьями

    Ипотечное кредитование. Официальные итоги первого квартала. Уточненные прогнозы и комментарии Русипотеки

    Рейтинг читателей
    4640
    0
    комментарии (0)

     Общие итоги квартала

    Главный итог квартала – предсказуемость результатов, которые подтверждают достаточно позитивные прогнозы.
    Выдано 188 269 кредитов на сумму 323 419 млрд рублей.
    Портфель ипотечных кредитов вырос на 106,6 млрд рублей и составил 4 088,8 млрд руб.
    Наиболее значимые результаты первого квартала представлены в табл.1.

    Таблица 1. Общие итоги выдачи ипотечных жилищных кредитов в первом квартале

    Все кредиты

    Кредиты в рублях

    Кредиты в валюте

    Кредиты с субсидиями

    млн руб.

    шт

    млн руб.

    шт

    млн руб.

    шт

    млн руб.

    шт

    Доля %

    323 419

    188 269

    323 135

    188 258

    284

    11

    147 609

    81 162

    45,64

    Примечание. Доля субсидирования рассчитана в денежном выражении от всех кредитов.

    Таблица 2. Итоги кредитования в рублях по месяцам

    Месяц

    Все кредиты в млн руб.

    Субсидированные кредиты в млн руб.

    Доля субсидированных кредитов

    январь

    61 746

    30 823

    49,9 %

    февраль

    142 498

    79 651

    55,9 %

    март

    118 891

    37 135

    31,2 %

    Выводы делать рано. Спрос несколько снизился. Апрель покажет достоверную картину.
    Первый квартал 2016 года в сфере ипотечного кредитования принципиально отличается от 2015 года и предшествующих лет. Можно выделить следующие особенности:
    • выравнивание конкуренции за счет программы субсидирования, которая дала около 45,6 % квартальной выдачи, при этом, предоставила дополнительную маржу, ограничила ценовую конкуренции, что привело к возможности для многих кредиторов за счет методического мастерства посоревноваться с гигантами,
    • наличие достаточной ликвидности в банковской системе,
    • более устойчивое поведение ипотечных кредитных портфелей по сравнению с другими кредитами,
    • подтверждение прибыльности ипотечного кредитование, несмотря на его традиционную характеристику как низкомаржинального продукта,
    • устойчивый спрос на кредиты для покупки жилья на вторичном рынке, несмотря на более высокую ставку по сравнению с субсидированными кредитами.
    Рекордные результаты января и февраля были вызваны повышенным спросом субсидированные ипотечные кредиты. Первый квартал несет на себе инерцию прошлого года, надежды или страхи начавшегося года (табл.3).

    Таблица 3. Исторические итоги первого квартала

    Год

    Выдача кредитов (рубли и валюта) млн. руб.

    Доля I квартала  в итогах года

    2006

    22 995

    8,72%

    2007

    82 316

    14,79%

    2008

    150 759

    22,99%

    2009

    24 833

    16,28%

    2010

    48 958

    12,88%

    2011

    105 272

    14,68%

    2012

    181 289

    17,57%

    2013

    227 050

    16,77%

    2014

    334 819

    18,98%

    2015

    218 130

    19,01%

    2016

    323 419

     

    среднее

     

    16,27%

    Первый квартал дает старт новой порции прогнозов на год. До начала года Русипотека давала прогноз выдачи в 1,26 трлн рублей, значительное число экспертов приравнивало результаты к итогам 2015 года – 1,14 трлн рублей. Линейный расчет итогов года по первому кварталу на основе его доли в годовой выдаче дает фантастический результат – 1,97 трлн рублей. Делаем расчет с двумя корректировками, а именно: увеличиваем долю первого квартала и уменьшаем кредитование февраля и января. Результаты попадают в диапазон 1,3-1,6 трлн рублей.

    Программа субсидирования имеет четкие количественные ограничения. Рост рынка будет зависеть от кредитования на вторичном рынке. Накопленные потребности вторичного рынка недвижимости поставят с большой остротой методические умения банков в части проведения альтернативных сделок с длиной цепочкой.
    По прогнозу Русипотеки рабочая ставка кредитования вторичной недвижимости во втором полугодии уменьшится с текущих 14 % до 13,5%. Следующая планка в 13 % будет осилена рядом участников уже в последнем квартале. Речь идет о кредитах на 20 лет с первоначальным взносом 20 % без учета льгот.
    Уточненный прогноз Русипотеки: ипотечное жилищное кредитование в 2016 году превысит 1,3 трлн рублей, а при оптимистичном сценарии достигнет 1,4 трлн рублей.

    Высшая ипотечная лига. Борьба обостряется

    Участники Высшей ипотечной лиги продолжили борьбу за перераспределение рыночных долей. Отметим несколько факторов:
    • использование преимуществ субсидирования, которое дает фору банкам, активно участвующим в программе,
    • продолжающийся рост доли ипотечного кредитования у банков с большим розничным кредитным портфелем,
    • эксперименты с розничным кредитованием АО АИЖК и корректировка стратегии или тактики работы (в предыдущих прогнозах предполагался уход агентства с розничного рынка и перераспределение его доли).

    Места участников приведены аналогично 2015 году. Как и положено, в чемпионате победитель определяется по итогам года. В Высшую ипотечную лигу тогда вошли 10 банков с рыночной долей, близкой или превышающей 1 %. Остальные 5 банков были определены кандидатами. В таблице 4 данные приведены без такого разделения.
    Вне конкурса приведены результаты АО АИЖК, которое не относится к банкам, но Агентство выкупает закладные и выдает займы, что делают и некоторые банки только в иной пропорции. Если такая тенденция продолжится, то АИЖК будет целесообразно учитывать в ипотечном соревновании.

     Таблица 4. Результаты Высшей ипотечной лиги по итогам I квартала 2016 года

    Банк

    Объем выданных ипотечных кредитов в I квартале в млн руб.

    Рыночная доля по итогам I квартала в %

    Количество выданных ипотечных кредитов

    Объем выданных ипотечных кредитов в 2015 году в млн руб.

    Рыночная доля по итогам 2015 в %

    1

    Сбербанк

    162 000

    50,09

    104 800

    661 800

    57,68

    2

    ВТБ 24

    62 600

    19,36

    32 900

    198 368

    17,29

    3

    Россельхозбанк

    18 109

    5,60

    11 592

    37 748

    3,29

    4

    Дельтакредит

    11 300

    3,49

    4 021

    29 819

    2,60

    5

    Банк Москвы

    8 500

    2,63

    4 000

    28 274

    2,46

    6

    Газпромбанк

    9 123

    2,82

    4 274

    26 839

    2,34

    7

    Абсолют Банк

    4 952

    1,53

    2 441

    14 973

    1,31

    8

    Санкт-Петербург

    4 952

    1,53

    2 757

    13 189

    1,15

    9

    Возрождение

    4 483

    1,39

    1 791

    11 189

    0,98

    10

    Связь-Банк

    4 844

    1,50

    2 505

    10 566

    0,92

    11

    Транскапиталбанк

    3 566

    1,10

    1 576

    9 544

    0,83

    12

    ХМБ Открытие

    3 184

    0,98

    1 312

    8 580

    0,75

    13

    Банк Жилфинанс

    1 082

    0,33

    654

    8 034

    0,70

    14

    АК Барс

    2 575

    0,80

    1 757

    7 663

    0,67

    15

    Райффайзенбанк

    3 757

    1,16

    1 340

    6 939

    0,60

     

    АО АИЖК

    4 694

    1,45

    3 387

    13 171

    1,15

    Отметим основное:
    • положительную тенденцию в виде роста с 10 до 13 количества банков, превысивших рыночную долю в 1 %,
    • активность многих банков в отличие от 2015 года, когда первый квартал вытянул на себе Сбербанк с помощью других банков с госучастием.
    Влияние участников Высшей ипотечной лиги на рынок остается существенным (табл. 5) и даже немного усиливается.

     Таблица 5. Концентрация ипотечного рынка

    ТОП 15

    I квартал 2016

    По итогам 2015 года

    Доля рынка в денежном выражении в %

    94,31

    93,57

    Доля рынка в количественном выражении в %

    94,40

    93,37

     Полноту картины добавит характеристика участия в программе субсидирования ипотечных кредитов (табл.6).

     Таблица 6. Участие в программе субсидирования по итогам I квартала

    Банк

    Выдача субсидированных кредитов в I квартале в млн руб.

    Доля субсидирования в I квартале общей выдаче кредитов %

    Выдача субсидированных кредитов в 2015 в млн руб.

    Доля субсидирования в 2015 году в общей выдаче кредитов  в %

    1

    Сбербанк

    60 640

    37,43

    187 362

    28,31

    2

    ВТБ 24

    37 910

    60,56

    77 289

    38,96

    3

    Россельхозбанк

    12 825

    70,82

    16 241

    43,02

    4

    Дельтакредит

    2 369

    20,96

    6 454

    21,64

    5

    Банк Москвы

    389

    4,58

    3 726

    13,18

    6

    Газпромбанк

    4 049

    44,38

    7 199

    26,82

    7

    Абсолют Банк

    2 858

    57,71

    7 000

    46,75

    8

    Санкт-Петербург

    2 629

    53,09

    10 074

    76,38

    9

    Возрождение

    2 591

    57,80

    3 945

    35,26

    10

    Связь-Банк

    3 856

    79,60

    8 769

    82,99

    11

    Транскапиталбанк

    2 646

    74,20

    5 335

    55,90

    12

    ХМБ Открытие

    1 832

    57,54

    4 521

    52,69

    13

    Банк Жилфинанс

    0

    0

    0

    0

    14

    АК Барс

    1 409

    54,72

    3 069

    40,05

    15

    Райффайзенбанк

    1 751

    46,61

    2 303

    33,19

     

    АО АИЖК

    1 949

    41,52

    4 835

    36,70

    Программа субсидирования имеет общий лимит в 1 трлн рублей и соответствующий лимит каждого участника. Можно ожидать, что не все новые участники освоят выделенные на них лимиты (2,2-2,8 млрд руб.) и часть объема перейдет к мастерам программы субсидирования. Но, программа субсидирования даже в бурный первый квартал не превысила 45 % общей выдачи. Повторим ранее сделанное предположение, что на распределение мест в Высшей ипотечной лиге будет влиять работа на вторичном рынке недвижимости. Кто первый выйдет на реальное кредитование по ставке 13,5 %, а под занавес года на 13%, тот и получит преимущество в ипотечном соревновании, которое наглядно отражает растущую конкуренцию между всеми банками.

    Ипотечный портфель, что происходит?

     По итогам квартала просрочка увеличилась, но не достигла критичного уровня (табл. 7.). Такое положение будет еще одним стимулом увеличения кредитных портфелей для сохранения доходности ипотечного бизнеса. Очевидно, что банки провели титанические усилия по стабилизации валютных ипотечных портфелей, что привело к уменьшению размера просроченной задолженности. В начале года просрочка составляла 20,37 % от портфеля. Из валютного портфеля уходят кредиты, которые еще можно спасти, а оставшийся портфель будет продолжать ухудшаться в 2016 году. Рублевые кредиты на начало года давали коэффициент просрочки 1,04 % от портфеля. Стабильность коэффициента связано с активной выдачей кредитов.

    Таблица 7. Данные ЦБ по просроченной задолженности

    Все кредиты

    Валютные кредиты

    Рублевые кредиты

    Объём на конец квартала в млн руб.

    Прирост в млн руб.

    Доля от портфеля в %

    Объём на конец квартала в млн руб.

    Прирост в млн руб.

    Доля от портфеля в %

    Объём на конец квартала в млн руб.

    Прирост в млн руб.

    Доля от портфеля в %

    69 330

    3 121

    1,7

    26 308

    -377

    23,5

    43 022

    3 498

    1,08

    Индивидуальные результаты по формированию ипотечного портфеля среди участников Высшей ипотечной лиги выглядят так (табл.8). 

     Таблица 8. Портфель ипотечных кредитов ведущих банков  

    БАНК

    Объем кредитного портфеля (на балансе банка) на 01.04.16 в млрд руб.

    Объем кредитного портфеля (на балансе банка) на 01.01.16 в млрд руб.

    Сбербанк

    2 280,00

    2 200,00

    ВТБ24

    693,10

    663,48

    Россельхозбанк

    120,40

    108,00

    Дельтакредит

    130,70

    131,75

    Банк Москвы

    93,50

    90,32

    Газпромбанк

    205,30

    203,99

    Абсолют Банк

    42,10

    39,65

    Банк Санкт-Петербург

    37,00

    34,57

    Банк Возрождение

    31,10

    28,29

    Связь-Банк

    65,20

    61,96

    Транскапиталбанк

    30,30

    28,27

    ХМБ Открытие

    41,00

    39,44

    Жилфинанс

    5,00

    12,84

    АК БАРС

    16,60

    26,56

    Райффайзенбанк

    52,00

    52,07

    Выводы

     На ипотечное кредитование в 2016 году одновременно действуют негативные и позитивные факторы, но потребность в ипотечном кредитовании для многих физических и юридических лиц окажет определяющее воздействие.
    Рабочий прогноз. Объем кредитования вырастет по сравнению с 2015 годом не менее чем на 15 %. Годовая выдача превысит 1,3 трлн рублей и будет сравнима с результатами 2013 года (1 353 926 млн руб.).
    Оптимистичный прогноз равен 25 % роста и объема в 1,43 трлн руб. Результаты апреля и мая будут достаточными для понимания степени оптимизма.
     

    Обсуждения
    Авторизоваться
    Комментарии отсутствуют

    Для того чтобы оставлять комментарии вам нужно авторизоваться

    Авторизоваться