Ипотека 2020. Кейсориум
02 мая 2015, 11:50

Первый квартал 2015 года на ипотечном рынке. Неожиданные результаты и прогнозы. И вновь валютная ипотека

Комментарии(0)
Рейтинг публикации
11
44880

Начало каждого года в статистически достоверной ипотечной истории имеет ряд характерных особенностей.

Первое. Средневзвешенная ставка по кредитам, выданным в 1 квартале, как правило, выше средневзвешенной ставки по итогам года. Исключение по рублевым кредитам в 2008, 2014 годах, а по валюте только в 2012 году.

Второе. Выдача кредитов в  первом квартале ниже среднегодового темпа. Усредненный вклад первого квартала в годовой план можно оценить как 15,96 %

Третье. В кризис ставки возрастают. Самые высокие ставки по рублевым кредитам были в  первых кварталах 2009 года – 14,40 % и 2015года  – 14,53 %.

Первый неожиданный результат.

По общим характеристикам I квартал 2015 года не отличается от предыдущих первых кварталов и не так плох, как ожидалось. Применив простейшую экстраполяцию, получим прогноз годовой выдачи 2015 года равный 1366,729 млрд. руб., что практически совпадает с 2013 годом, но выше даже оптимистичного прогноза, который некоторыми  экспертами оценивается в 800 млрд. руб.

Средневзвешенная ставка первого квартала по рублевым кредитам равна 14,53 %. Можно спрогнозировать, что среднегодовая ставка опять будет ниже, что определяется программой субсидирования ипотечных кредитов и снижением ключевой ставки с 14%  до 12,5%.

Второй неожиданный результат.

Валютная ипотека показывает высокую живучесть. После большого публичного резонанса, связанного с печалями валютных заемщиков, выдача таких кредитов немного удивляет. Есть и спрос и предложение. В абсолютном выражении  это 25 кредитов на 960 миллионов руб. или 0,44 % от всей выдачи. В 2014 году доля составила 0,51 %.  Может быть удастся найти ответ в последнем столбце табл.1. Самая значительная «выгода» от валютного кредита составляла 2,80 процентных пункта в 2013 году и 2,73 в  I квартале 2015 года.

Таблица 1. Место валютных кредитов  

год

доля выдачи валютных кредитов по итогам года

доля выдачи

валютных кредитов по итогам I квартала

превышение значения рублевой ставки над валютной в процентных пунктах

2006

31,85%

42,36%

2,30

2007

21,27%

24,75%

1,70

2008

14,51%

14,30%

2,10

2009

6,25%

6,17%

1,60

2010

4,06%

5,71%

2,10

2011

2,72%

3,19%

2,20

2012

1,42%

1,18%

2,50

2013

1,12%

1,24%

2,80

2014

0,61%

0,51%

3,20

2015

 

0,44%

2,73

  Казалось бы,  в первые кварталы 2009 и 2015 года после резкого роста валютных курсов валютная ипотека должна потерять всякую привлекательность. Но этого не происходит и выдается в I квартале 2009 года 315 валютных кредитов.  Кредиторы и заемщики должны были бы осознать курсовые риски. Особенно с учетом, что многим пришлось заниматься реструктуризацией. Но в период 2009 – 2014 выдается 2086 валютных кредитов и даже 25 в I квартале текущего года. И это несмотря на пикеты, голодовки, пачки законопроектов о регулировании или реструктуризации валютной ипотеки и чрезмерный общественный резонанс. Может быть, это объясняет политику ЦБ РФ по регулированию валютной ипотеки только повышающими нормативами за риск и нежелание Правительства отдельно рассматривать помощь валютным заемщикам.

 Немного статистики.Для подготовки материала использовались данные, размещенные на сайте ЦБ РФ, по состоянию на 1 мая 2015 года. Под выдачей кредитов понимается выдача кредитов и приобретение прав требований по кредитам. 

Таблица 2. Суммарная выдача рублевых и валютных кредитов 

 

I квартал

Весь год

Доля I квартала

Год

Выдача млн. руб.

Выдача шт.

Выдача млн. руб.

Выдача шт.

2006

22 995

 

263 561

 

8,72%

2007

82 316

 

556 489

 

14,79%

2008

150 759

 

655 808

349 502

22,99%

2009

24 833

18 857

152 501

130 085

16,28%

2010

48 958

40 425

380 061

301 433

12,88%

2011

105 272

75 333

716 944

523 582

14,68%

2012

181 289

127 073

1 031 992

691 724

17,57%

2013

227 050

142 477

1 353 926

825 039

16,77%

2014

334 819

198 112

1 764 126

1 012 814

18,98%

2015

218 130

135 184

     

 Таблица 3. Выдача рублевых кредитов 

 

I квартал

Весь год

Доля I квартала

Год

Выдача млн. руб.

Выдача шт.

Средняя ставка в %

Выдача млн. руб.

Выдача шт.

Средняя ставка в %

2006

13 254

 

14,30

179 612

 

13,70

7,38%

2007

61 940

 

13,40

438 145

 

12,60

14,14%

2008

129 206

 

12,40

560 671

332 041

12,90

23,04%

2009

23 300

18 542

14,40

142 968

128 004

14,30

16,30%

2010

46 163

39 795

13,60

364 634

298 213

13,10

12,66%

2011

101 913

74 750

12,40

697 417

520 658

11,90

14,61%

2012

179 153

126 750

12,00

1 017 316

690 050

12,30

17,61%

2013

224 235

142 067

12,80

1 338 731

823 175

12,40

16,75%

2014

333 115

197 896

12,16

1 753 294

1 012 064

12,45

19,00%

2015

217 170

135 159

14,53

       

Таблица 4. Выдача валютных кредитов

 

I квартал

Весь год

Доля I квартала

Год

Выдача млн. руб.

Выдача шт.

Средняя ставка в %

Выдача млн. руб.

Выдача шт.

Средняя ставка в %

2006

9 741

 

11,40

83 949

 

11,40

11,60%

2007

20 376

 

11,40

118 344

 

10,90

17,22%

2008

21 553

 

10,80

95 137

17 461

10,80

22,65%

2009

1 533

315

13,50

9 533

2 081

12,70

16,08%

2010

2 795

630

11,10

15 427

3 220

11,00

18,12%

2011

3 359

583

10,80

19 527

2 924

9,70

17,20%

2012

2 136

323

9,70

14 676

1 674

9,80

14,55%

2013

2 815

410

9,70

15 195

1 864

9,60

18,53%

2014

1 704

216

9,31

10 832

750

9,25

15,73%

2015

960

25

11,80

       

 

Статистические показатели в таблицах иллюстрируют динамику изменений на ипотечном рынке и показывают различия в глубине падения в кризисе 2008/2009 и сейчас. Выдача в 2009 году упала в 4,3 раза по отношению к предыдущему году. Сейчас обсуждается, что выдача 2015 году должна составить 800 млрд. рублей, что равно уменьшению выдачи в 2,2 раза.

Совместим итоги I квартала, который оказался хуже прошлого года в 1,5 раза с поддержкой ипотечной отрасли.

Вспомним о двух правительственных программах:

  • по программе субсидирования банкам компенсируется часть процентных расходов по кредитованию новостроек по ставке 12 %.
  • по программе помощи заемщикам банкам компенсируется часть расходов на реструктуризацию.

Добавим в эту копилку еще несколько обстоятельств:

  • уменьшение ключевой ставки и 14 % до 12,5 %,
  • более благоприятную статистику по просроченной задолженности ипотечных кредитов по сравнению с другими видами кредитов, что еще больше поддерживает интерес к ипотечному кредитованию,
  • подталкивание Министерства финансов РФ к ускорению выдачи кредитов по программе субсидирования,
  • активную работу строительной отрасли по привлечению клиентов совместными предложениями, в которых кредитная ставка на ряд объектов существенно ниже 12 %.

Изложенные факты позволяет сделать несколько прогнозов:

1. Выдача ипотечных кредитов в 2015 году достигнет рубежа в 800 млрд. рублей.

2. При стечении благоприятных обстоятельств можно рассчитывать на показатель в 1 трлн. рублей.

3. Первоочередной в ближайшее время должна стать задача рефинансирования выданных кредитов и успех от ее решения определит работу в 2016 году. От этой задачи неотделимо обеспечение фондирования ипотечной выдачи. Рассчитывать на ежегодную программу субсидирования процентной ставки не стоит.

Выводы.

В 2015 году ипотечный рынок уменьшится до уровня между 2011 и 2012 годами, что не так драматично как в прогнозах начальной фазы кризиса.

Надо смотреть в 2016 год. Он будет трудным и ключевым для возможного изменения настроения, когда ипотечное кредитование сменит имидж социально ориентированных программ на  локомотив развития экономики.

Комментировать
Обсуждения
Информер