Начало года (продолжение)

Из общей аналитики начала года в кратком изложении можно выделить несколько тенденций:

• крупные игроки рынка ипотечного кредитования заявляют о запланированном росте объемов,
• упрощаются ипотечные программы крупных (ведущих) игроков рынка,
• кредитование строящегося жилья развивается опережающими темпами,
• прогнозируется некоторое снижение средней ставки кредитования,
• растет авторитет банков с  участием государства и их депозитная база,
• лишение лицензий некоторых банков дает рынку нервные импульсы. Не имеет значение, что это были не участники ипотечного рынка,
• социальное давление продолжает прослеживаться в законодательных инициативах и действиях регулятора. Это регулирование ставок и продолжение раскрытия информации по кредитам для заемщиков во все возрастающем объеме,
• активная работа АИЖК на вторичном ипотечном рынке и подготовка мультиоригинаторных сделок для участников с небольшими кредитными портфелями.

Из изложенного выделим один (не единственный) тезис – крупным участникам рынка будет работать легче, а небольшим труднее.

Это связано со стоимостью ресурсов, доступу к работе с новостройками, имиджевой составляющей (надежность).

Что делать небольшому участнику рынка, если ипотечная тема нравится и накоплен определенный опыт, который жалко терять? Ответ на этот вопрос индивидуален и зависит от множества внутренних факторов банка.

В общем случае ипотечный портфель в управленческом учете, планах и соответствующих подходах к организации бизнеса необходимо разделить на 3 части. Причем, эти части могут быть равными, а могут менять свою долю в общем портфеле. К этим частям относятся:

• портфель кредитов, выданный по чужим программам,
• портфель кредитов, выданный по собственной программе, но кредиты должны в дальнейшем подлежать секьюритизации,
• портфель кредитов, выданных клиентам банка (собственникам, МСБ, и т.д.), в случаях когда оценка физического лица неотделима от оценки юридического лица и зачастую кредитование по своей цели близко к кредитованию предприятия.

При таком подходе можно оставаться на хорошем уровне выдачи кредитов и доходности. Разделение портфелей нужно для честного понимания рисков и перспектив портфеля.  Для каждого портфеля свои методы работы и кредитные продукты.

Дополнительно можно задуматься об отдельном направлении – кредитовании юридических лиц, имеющих в собственности помещения, сдаваемые в аренду. Для таких кредитов просматривается перспектива рефинансирования выданных кредитов через секьюритизацию.

 В силу концентрации рынка небольшой участник ипотечного рынка занимает место в рейтинге от двадцатого и дальше, средний о десятого до двадцатого. Возможно, что в перспективе изложенный тезис будет применим к средним участникам рынка, а не только к небольшим участникам ипотечного рынка.