Ипотечные проекты: от коммерческого банка до локомотива развития экономики
1Читайте блоги
специалистов
2Пишите
в собственный блог
3Комментируйте
интересный посты
  • Подписка на новые сообщения в блоге:
    Ипотечные проекты: от коммерческого банка до локомотива развития экономики
    30 марта 201820:41
    поделитесь с друзьями

    Высшая ипотечная лига. Февраль 2018 года. Если такой февраль то, чего ждать от декабря?

    Рейтинг читателей
    2970
    0
    комментарии (0)

    Результаты февраля выглядят логично с учетом бурного январского старта, динамики ставок и отличного предложения недвижимости.

    Если допустить, что после достижения ставки кредитования в 7% годовых произойдет успокоение и стабилизация, то нынешнее соревнование кредиторов можно представить, как желание подойти к стабилизации с максимально возможным кредитным и клиентским портфелями.

    Эффективность ипотечного проекта прямо пропорционально связана с размером портфеля. На эту простую логику накладываются ограничения в виде процентного и кредитного риска, которые в совокупности с конкуренцией не дадут успокоиться никогда.

    Результаты участников Высшей ипотечной лиги подтверждают реальность роста рынка на 35 % и достижения годового объема выданных кредитов в 2,7 трлн рублей.

    Экстраполяция результатов суммы двух месяцев позволяет задуматься об увеличении прогноза до 3 трлн рублей.

     I. Общие итоги ипотечного кредитования в феврале 2018 года.

    В феврале банками по официальным данным  выдано  102 679 кредитов на общую сумму 198 994 млн рублей.

     За два месяца выдано 180 691 кредит на общую сумму 347 266 млн рублей.

     Ипотечный портфель достиг  5 310 758 млн рублей.

     Предварительная оценка февраля от ДОМ.РФ была свыше 100 тыс кредитов на 200 млрд, что очень близко к итоговому результату.

    Данные Банка России отражают работу коммерческих банков, что несколько меньше объема ипотечного бизнеса, в котором работают и другие типы организаций.

     II. Факторы, стимулирующие рост выдачи ипотечных кредитов.

    Первое. Подтверждение Банком России стабильности условий для работы кредиторов в виде тенденции сохранения низкой инфляции и переход к нейтральной денежно-кредитной политике этом году.

    9 февраля Банк России снизил ключевую ставку на 25 б.п., до 7,50% годовых.

    23 марта произошло еще одно снижение на 25 б.п. до 7,25 % годовых.

    Второе. Сохранение бездефицитного  предложения на рынке недвижимости.

    Как известно, новостройки на первом этапе пополняют предложение на рынке строящегося жилья, а на втором этапе стимулируют увеличение предложение на вторичном рынке.

    Данные по новостройкам служат хорошим индикатором для перспектив рынка недвижимости в целом.

    По данным Минстроя ожидается увеличение ввода многоквартирных домов на 11% до 50 730 квадратных метров.

    Зарегистрировано 13 309 строящихся домов общей площадью 107,2 млн м2, что дает 2,18 млн строящихся квартир.

    Третье. Демократичность продуктовых линеек, которая проявляется, как минимум в двух моментах.

    1. Отсутствие тотального прекращения работы по кредитам с первоначальными взносами меньше 20 %. Наличие определенных ограничений по клиентским сегментам, объектам, порядку формирования первоначального взноса влияет на риски, но оставляет принципиальную возможность получить кредит. Подробности в ежемесячных мониторингах ипотечного рынка в магазине исследований.

    2. Уменьшение зависимости ставки от размера первоначального взноса. В качестве иллюстрации можно оценить наличие пониженной ставки за первоначальный взнос, достигший 50 %. В Высшей ипотечной лиге осталось семь банков, сохранивших не абсолютно плоскую линейку для кредитов с первоначальным взносом от 20 %: ДельтаКредит, Российский капитал, АК БАРС, Транскапиталбанк, Примсоцбанк, Металлинвестбанк, Левобережный. Список, возможно, не полный, но массовое внедрение  плоской линейки налицо.

    Такое впечатление, что опыт выпуска ИЦБ, статистика дефолтов уходят на второе место, а на первом привлекательность продукта для клиента. Речь идет на самом деле не о дискриминации клиентов с большим первоначальным взнос, а нежеланием давать наценку за небольшой первоначальный взнос (20-30 %). Взнос ниже 20 % - просто маленький.

    Четвертое. Активная работа по конъюнктурно значимым продуктам текущего года или утилитарное использование того из чего можно выжать максимум.

    Отметим новостройки и рефинансирование. По обоим продуктам картина следующего года будет отличаться. Рефинансирование уменьшится, а в кредитовании новостроек начнется передел рынка.

    Ставка предложения по этим кредитам уменьшается интенсивнее, чем по кредитам на вторичную недвижимость (табл.1), которую как море не вычерпать, а рынок демонополизирован.

    Доля рефинансирования в продажах ТОП-20 составила 13,82 % в денежном выражении в январе и в феврале 11,66 %.

     Таблица 1. Ставки кредитования в конце 2017 года  и начале 2018  года

     

    Индекс Русипотеки (ПВ 30%, клиент с «улицы»)

    Данные ЦБ о ставках по выданным кредитам

    месяц

    Средняя ставка предложения на вторичном рынке

    Средняя ставка предложения на первичном рынке

    Средняя ставка предложения по рефинансированию кредитов сторонних банков

    Средняя ставка по всем кредитам

    Средняя ставка по кредитам под залог прав требований

    Декабрь 2017

    10,19

    10,10

    9,96

    9,79

    9,72

    Январь 2018

    10,12

    9,98

    9,93

    9,85

    9,61

    Февраль 2018

    9,98

    9,91

    9,79

    9,75

    9,58

    Март 2018

    9,90

    9,74

    9,77

     

     

     III. Место февраля. Все познается в сравнении.

    После бурного января, который показал уникальное соотношение объёмов выдачи относительно декабря, относительный результат месяца не будит воображение. На достигнутом объеме постоянное ускорение затруднительно  (табл.2).

    Как уже отмечалось, январь был неординарно бодрым. Выдан 51 % от результатов декабря, который был сам по себе рекордным. Заслуживает внимания выход на рубеж кредитования по итогам двух месяцев на рубеж 350 млрд рублей.

    В свою очередь, рост выдач в феврале относительно января выглядит довольно спокойным.

    По двум месяцам делать прогнозы преждевременно, но взятый темп будоражит воображение, - а не поговорить ли нам о объеме кредитования в 3 трлн рублей уже в этом году?

     Таблица 2. Относительное место февраля

    Год

    Объем кредитования в феврале, млн руб.

    Доля февраля к году, %

    Доля февраля к январю года, %

    Объем кредитования за два месяца

    Доля двух месяцев

    Объем кредитования за год, млн руб.

    2018

    198 994

    -

    34,26

    347 266

     

    ?

    2017

    103 222

    5,11

    45,21

    174 306

    8,62

    2 021 918

    2016

    142 750

    9,69

    131,00

    204 546

    13,88

    1 473 227

    2015

    79 571

    6,94

    12,83

    150 096

    13,08

    1 147 339

    2014

    118 928

    6,75

    49,94

    198 246

    11,25

    1 762 523

    2013

    80 755

    5,96

    54,56

    133 004

    9,82

    1 353 926

    2012

    64 707

    6,27

    66,09

    103 666

    10,05

    1 031 992

    Среднее

     

    6,79

     

     

    11,12

     

     IV. Высшая ипотечная лига в феврале и по итогам двух месяцев

     Отметим кредиторов, растущих интенсивнее рынка. Это – лучший индикатор для подтверждения амбиций банка в текущем году.

    Среднерыночный рост кредитования в феврале относительно января оценивается  в 34,26 %.

    Интенсивнее среднего темпа отработали десять кредиторов:

     Показали хороший темп и стали лидерами по внутренней мобилизации и интенсивности работы в феврале:

    1. Банк ДельтаКредит - 67,53 %.

    2. Примсоцбанк - 62,64 %.

    3. Райффайзенбанк - 53,44 %

    4. Абсолют Банк - 50,86 %.

    5. Банк Возрождение - 50,14 %.

    6. Промсвязьбанк - 47,78 %.

    7. Банк Левобережный - 43,38 %.

    8. Россельхозбанк - 39,37 %.

    9. Московский кредитный банк - 37,70 %.

    10. Банк ФК Открытие - 34,35 %.

     Таблица 3. Высшая ипотечная лига. Объем кредитования в феврале 2018 года

    БАНК

    Объем выданных ипотечных за февраль, млн руб.

    Количество выданных ипотечных кредитов за февраль

    Рыночная  доля в феврале, %

    Прирост выдачи в феврале к январю, %

    1

    Сбербанк

    110 585

    60 104

    55,57

    34,47

    2

    ВТБ

    32 878

    15 034

    16,52

    28,76

    3

    Россельхозбанк

    12 655

    7 452

    6,36

    39,37

    4

    Газпромбанк

    10 576

    4 691

    5,31

    30,33

    5

    Райффайзенбанк

    5 915

    2 170

    2,97

    53,44

    6

    Банк ДельтаКредит

    5 790

    2 080

    2,91

    67,53

    7

    Абсолют Банк

    3 245

    1 344

    1,63

    50,86

    8

    Банк Уралсиб

    2 681

    1 209

    1,35

    19,26

    9

    Банк Санкт-Петербург

    2 040

    935

    1,03

    21,36

    10

    Совкомбанк

    1 918

    3 093

    0,96

    33,66

    11

    Банк АК БАРС

    1 640

    966

    0,82

    20,06

    12

    ЮниКредит Банк

    1 297

    473

    0,65

    33,71

    13

    Банк  ФК Открытие

    1 275

    609

    0,64

    34,35

    14

    Банк Российский капитал

    1 261

    648

    0,63

    7,69

    15

    Банк Возрождение

    1 042

    418

    0,52

    50,14

    16

    Промсвязьбанк

    1 033

    651

    0,52

    47,78

    17

    Транскапиталбанк

    985

    452

    0,49

    -0,40

    18

    Банк Центр-Инвест

    885

    568

    0,44

    22,41

    19

    СМП банк

    731

    118

    0,37

    20,43

    20

    Запсибкомбанк

    677

    349

    0,34

    31,46

    21

    Примсоцбанк

    592

    317

    0,30

    62,64

    22

    Связь-Банк

    580

    279

    0,29

    21,34

    23

    Металлинвестбанк

    541

    208

    0,27

    24,08

    24

    Московский кредитный банк

    515

    133

    0,26

    37,70

    25

    Банк Левобережный

    390

    238

    0,20

    43,38

    26

    Кубань кредит

    263

    158

    0,13

    27,67

    27

    Банк Зенит

    211

    80

    0,11

    28,66

     

    Все банки данные ЦБ

    102 679

    198 994

    100

    34,26

     

    АО ДОМ.РФ (ранее АО АИЖК)

    5 017

    2 857

    2,52

    22,09

     

    Суммарно ДОМ.РФ с учетом банка Российский капитал

    6 277

    3 505

    3,15

    18,89

      Итоги двух месяцев демонстрируют борьбу за место в Высшей ипотечной лиге и за наращивание кредитного портфеля (табл.4).

    Отмечаем следующие изменения  по итогам двух месяцев по сравнению с положением после января.

    Россельхозбанк увеличил отрыв от Газпромбанка.

    Абсолют Банк  вернулся на свое седьмое место, переместив Уралсиб.

    Банк ФК Открытие и Юникредит банк оттеснили Транскапиталбанк.

    Примсоцбанк опередил Московский кредитный банк.

     Таблица 4. Высшая ипотечная лига. Суммарный объем кредитования за два месяца 2018 года

    БАНК

    Объем выданных ипотечных за два месяца, млн руб.

    Количество выданных ипотечных кредитов за два месяца

    Рыночная доля за два месяца, %

    1

    Сбербанк

    192 824

    105 874

    55,53

    2

    ВТБ

    58 413

    26 571

    16,82

    3

    Россельхозбанк

    21 735

    12 945

    6,26

    4

    Газпромбанк

    18 691

    8 557

    5,38

    5

    Райффайзенбанк

    9 770

    3 618

    2,81

    6

    Банк ДельтаКредит

    9 246

    3 435

    2,66

    7

    Абсолют Банк

    5 396

    2 306

    1,55

    8

    Банк Уралсиб

    4 929

    2 210

    1,42

    9

    Банк Санкт-Петербург

    3 721

    1 726

    1,07

    10

    Совкомбанк

    3 353

    5 628

    0,97

    11

    Банк АК БАРС

    3 006

    1 764

    0,87

    12

    Банк Российский капитал

    2 432

    1 256

    0,70

    13

    ЮниКредит Банк

    2 267

    827

    0,65

    14

    Банк  ФК Открытие

    2 224

    1 060

    0,64

    15

    Транскапиталбанк

    1 974

    810

    0,57

    16

    Банк Возрождение

    1 736

    705

    0,50

    17

    Промсвязьбанк

    1 732

    678

    0,50

    18

    Банк Центр-Инвест

    1 608

    999

    0,46

    19

    СМП банк

    1 338

    222

    0,39

    20

    Запсибкомбанк

    1 192

    613

    0,34

    21

    Связь-Банк

    1 058

    504

    0,30

    22

    Металлинвестбанк

    977

    370

    0,28

    23

    Примсоцбанк

    956

    497

    0,28

    24

    Московский кредитный банк

    889

    243

    0,26

    25

    Банк Левобережный

    662

    404

    0,19

    26

    Кубань кредит

    469

    280

    0,14

    27

    Банк Зенит

    375

    148

    0,11

     

    Все банки данные ЦБ

    347 266

    180 691

    100

     

    АО ДОМ.РФ (ранее АО АИЖК)

    9 126

    5 275

    2,63

     

    Суммарно ДОМ.РФ с учетом банка Российский капитал

    11 558

    6 531

    3,33

    Важные примечания.

    Если допустить, что весь объем продаж по двум частям ДОМ.РФ будет передан в АКБ Российский капитал, который является дочерним банком ДОМ.РФ, то такой объем продаж позволяет в перспективе занять пятое место в Высшей ипотечной лиге. Как следствие концентрация и влияние ТОП-10 существенно возрастет.

    При расчете рыночной доли используются данные ЦБ РФ для определения общего объема кредитования, что привносит некоторую ошибку. В данные ЦБ не попадает отчетность ДОМ.РФ, в отчеты банков не попадает часть реально выданных ими кредитов, по крайней мере по двум продуктам залог и рефинансирование. В результате Высшая ипотечная лига вместе с ДОМ.РФ выдает больше, чем весь банковский рынок по расчету ЦБ. Начиная с марта, будет использоваться другая методика расчета рыночной доли с учетом этих небольших особенностей.

     V. Рефинансирование в динамике

     В феврале интенсивность использования рефинансирования не показала  роста, но все равно осталась существенной (табл. 5). Неужели началось внутреннее рефинансирование? Будем разбираться.

     Таблица 5. Интенсивность рефинансирования

     

    Объем рефинансированных кредитов в феврале 2018 года, млн руб.

    Объем рефинансированных кредитов в январе 2018 года, млн руб.

    Доля рефинансирования в объеме продаж за 2 месяца 2018 года, %

    Доля  рефинансирования в объеме продаж в феврале  2018 года, %

    Доля рефинансирования в объеме продаж в январе  2018 года, %

    Доля рефинансирования в объеме продаж в IV квартале  2017 года, %

    Топ-20

    23 320

    20 522

    12,61

    11,66

    13,82

    12,50

     По конкретным кредиторам результаты говорят о массовом применении рефинансирования для привлечения клиентов.

     Таблица 6 Высшая ипотечная лига. Суммарный объем рефинансирования  два месяца 2018 года

    БАНК

    Объем рефинансированных ипотечных кредитов за два месяца, млн руб.

    Количество рефинансированных  ипотечных кредитов за два месяца

    Доля рефинансирования в объеме продаж в денежном выражении, %

    1

    Сбербанк

    13 842

    8 381

    7,18

    2

    ВТБ

    6 925

    3 607

    11,86

    3

    Россельхозбанк

    4 407

    2 963

    20,28

    4

    Газпромбанк

    8 127

    4 494

    43,48

    5

    Райффайзенбанк

    4 457

    1 972

    45,62

    6

    Банк ДельтаКредит

    2 159

    988

    23,35

    7

    Абсолют Банк

    303

    147

    5,62

    8

    Банк Уралсиб

    427

    210

    8,66

    9

    Банк Санкт-Петербург

    42

    22

    1,13

    10

    Совкомбанк

     

     

     

    11

    Банк АК БАРС

    315

    182

    10,48

    12

    Банк Российский капитал

    858

    445

    35,28

    13

    ЮниКредит Банк

    369

    236

    16,28

    14

    Банк  ФК Открытие

    586

    307

    26,61

    15

    Транскапиталбанк

    578

    234

    29,28

    16

    Банк Возрождение

    50

    25

    2,88

    17

    Промсвязьбанк

     

     

     

    18

    Банк Центр-Инвест

     

     

     

    19

    СМП банк

    89

    23

    6,65

    20

    Запсибкомбанк

    308

    190

    25,84

    21

    Связь-Банк

     

     

     

    22

    Металлинвестбанк

     

     

     

    23

    Примсоцбанк

    613

    290

    64,12

    24

    Московский кредитный банк

     

     

     

    25

    Банк Левобережный

    276

    178

    41,69

    26

    Кубань кредит

     

     

     

    27

    Банк Зенит

     

     

     

     

    АО ДОМ.РФ (ранее АО АИЖК)

    3 687

    2 135

    40,40

     

    Суммарно ДОМ.РФ с учетом банка Российский капитал

    4 545

    2 580

    39,32

     Заключение

    Заявления о развитии ипотечного кредитования в конкретных банках и в целом по рынку подтверждаются практическими действиями.

    Ставки снижаются, а объемы растут. Весьма показательным будет анализ ставки предложения в апреле. Этот индикатор настроений покажет насколько изменится темп снижения ставки.

    Предварительный оптимистический прогноз показывает возможность годового объема кредитования в 3 трлн рублей.

    Осталось подождать результатов квартала, чтобы составить более точный прогноз.

    Уже сейчас очевидно, что после вычитания из прогноза годовой выдачи данных по рефинансированию, прирост  рынка будет не меньше, чем в прошлом году. 

    Расширенный и уточненный отчет за февраль будет размещен в магазине исследований на ЛюдиИпотеки.РФ.

    Обсуждения
    Авторизоваться
    Комментарии отсутствуют

    Для того чтобы оставлять комментарии вам нужно авторизоваться

    Авторизоваться